На формирование ценового предложения по ипотеке в последние месяцы 2011 года влияют несколько существенных факторов.
Первый — это удорожание стоимости привлеченных вкладов, вызванное нехваткой гривневой ликвидности, а также ростом ставок по кредитам на межбанке в виду повышенного спроса на гривну. Второй — сокращение сроков размещения денежных ресурсов на вкладах населения. Подвешенная ситуация с долговыми вопросами ряда стран Европы, США, а также неоднозначные прогнозы о возможных последствиях для Украины привели к тому, что вкладчики начали размещать средства на более короткие периоды.
"Со своей стороны и сами банки, рассчитывая на то, что разрыв гривневой ликвидности носит краткосрочный характер, делают сегодня акцент на привлечение короткого ресурса за счет более выгодного позиционирования ставок, чтобы не формировать слишком длинный дорогой портфель. А если выстраивать ипотечное предложение на краткосрочном ресурсе, это автоматически увеличивает стоимость риска, что помимо стоимости ресурса тоже является одним из основных ценообразующих факторов. Думаю, до конца 2011 года эффективная ставка по ипотечным кредитам может вырасти до 22—25% годовых",— рассказала Светлана Фридрихсон, начальник управления развития кредитных продуктов ВиЭйБи Банка.
Третий фактор — ожидания изменений законодательного поля, в частности, новый законопроект 9124, который фактически делает невозможным погашение проблемной задолженности за счет реализации объекта ипотеки, приводят к тому, что банки либо полностью останавливают ипотечное кредитование, либо устанавливают процентные ставки на таком уровне, что ипотека становится практически неподъемной для нового заемщика.
Пока что правительство и регулятор совместными усилиями стараются переориентировать банки на кредитование производства, соответствующим образом корректируя и законодательное поле. Последние законодательные инициативы, которые предлагаются в ряде законопроектов, и направлены на ограничение возможностей кредиторов по обращению взыскания на залоговое имущество по ипотечным кредитам, будут способствовать тому, что игроки начнут постепенно сворачивать ипотеку, если не последует поддержки со стороны государства.
Свое мнение по этому поводу высказал Александр Борщевич, начальник управления ипотечного кредитования ВТБ Банка. Рост ставок по ипотечным кредитам связан с повышением стоимости ресурсов на денежном рынке (в т. ч. в связи с повышением банками ставок по депозитам). Банк привлекает более дорогую гривну, соответственно, и стоимость размещения будет выше.
Период, в течение которого может продолжаться рост ставок, зависит от периода, необходимого для стабилизации на денежном рынке и обеспечения банками достаточной ликвидности. Скорее всего, ставки по ипотечному кредитованию поднимутся на 2—3 процентных пункта.
"Если же оправдаются прогнозы ведущих мировых экономистов, и Украина войдёт во вторую волну финансового кризиса, учитывая возможные последствия, процентные ставки могут подняться до уровня 2009 года", — вот так считает Александр Борщевич.
Татьяна Шаповал, директор департамента развития розничного бизнеса Credit Agricole сообщила следующее: ставки по ипотеке базируются на стоимости привлечения депозитов физических лиц в гривне, рост стоимости и значительная нехватка которых наблюдается в банковской системе с августа 2011 года. Думаю, до конца 2011 года ставки, как минимум, не понизятся, и с большой вероятностью будут увеличиваться по все той же причине роста стоимости ресурсов в гривне и дефицита средств в национальной валюте.
